个人养老金重磅落地广发基金：五大方向发力扎实服务国家养老事业(2)

　　第二，做专业的养老金投资管理人，为养老金资产的保值增值提供专业保障。一方面要继续提高资产配置能力。养老目标基金以资产配置为核心，选用了目标日期、目标风险这两个经过成熟市场验证的策略。为了更好地发挥策略的有效性，在战略配置上，基金公司应充分理解并合理运用目标日期、目标风险的基础策略，基于对投资者年龄、收入、养老金支取、风险管理等特征的理解和量化，将确定平均风险敞口作为重点，确保投资中资产与负债相匹配。在战术配置上，依托强大的宏观策略研究和股票、债券等资产研究，为组合的动态调整提供支持；另一方面，也要建立科学有效的基金遴选机制，提高基金研究能力。

　　资产配置一直是广发基金多元投资能力建设的重点。公司资产配置研究起步于2013年，云集了国内外FOF、基金投顾领域的实战型人才，在资产配置、量化研究、基金研究方面实现了全覆盖，建立了覆盖基本面分析、市场观测、大类资产配置、基金品种选择的资产配置管理体系，构建了坚实的资产配置能力。

　　第三，做丰富的底层基金提供者，为个人养老金资产配置提供基础。类型多样、风格鲜明的底层基金是养老目标基金投资管理的基础。丰富资产类别的同时，也应从产品设计和投资行为约束着手，保障基金风格的清晰稳定。截至2021年末，广发基金共有295只公募基金，覆盖主动权益、固定收益、被动指数、海外投资、资产配置、量化投资等资产类型，初步构建了多市场、多策略、多区域的产品线，为养老金资产配置提供了较完备的底层资产。

　　第四，做智能的养老金融投顾服务者，提供养老财富管理一站式解决方案。养老金融产品具有准公共产品性质，产品属性相对复杂。从国际经验来看，智能投顾可以通过更加科学和专业的方法为投资者提供投资建议，从而有效弥补居民金融知识不足形成的投资障碍。投顾服务目前在美国养老金市场发挥着很大的作用，根据美国SEC的统计，早在2016年，美国就有将近一半的投顾服务面向养老金账户提供。从第三支柱养老金的角度来看，个人养老金政策落地将为智能投顾提供一个充分发挥的潜在市场空间。养老金第三支柱封闭管理的资金账户体系以及长达数十年的持续缴费期，能够为智能投顾提供合适的运用场景。从更广义的普惠养老金融的角度来看，养老金和私人财富管理的边界正在日益模糊，消费者对两者的需求日益重叠，提供“养老金融+”服务的一站式解决方案成为养老金融产业的发展趋势。

　　作为第二批基金投顾试点机构之一，广发基金打造了覆盖“投前、投中、投后”的全流程基金投顾陪伴体系：投前深入了解投资者的投资需求，为其定制资产配置方案；投中巧用金融科技，协助客户简单便捷地完成基金投顾业务的办理；投后则是基金投顾服务的核心环节，通过为客户提供有温度的全程陪伴，帮助客户及时掌握账户运作动态、理性应对市场波动。

　　第五，做投资者教育的耕耘者，引导居民树立正确的养老投资理念。从我国养老保障体系的发展情况看，第一支柱占据主要地位，个人进行自主养老规划的意识还较为薄弱。因此，行业应持续加强投资者教育，提升国民的养老投资意识。