综合惩防资本市场财务造假

原标题：综合惩防资本市场财务造假

　　诚信是市场最宝贵的基石。资本市场的财务造假行为破坏了整个市场规则和诚信体系建设，严重损害人民群众合法权益。7月5日，国务院办公厅转发中国证监会、公安部、财政部、中国人民银行、国家金融监督管理总局、国务院国资委《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》（以下简称《意见》）。最高法也发布了财务造假典型案例，释放依法整治财务审计秩序、有效遏制财务造假，加大对财务造假等行为惩治力度的强烈信号。

　　全方位各环节打击

　　上市公司财务造假是资本市场的毒瘤，也是监管执法一以贯之的打击重点。证监会主席吴清表示，证监会会同相关部门进一步构建综合惩防体系，强化穿透式监管，鼓励“吹哨人”举报，压实投行审计等中介机构责任。对于“造假者”和“配合造假者”将立即查处，对涉及犯罪的坚决追究刑事责任。针对有观点认为，一些上市公司财务造假很严重，最后只是“罚酒三杯”，吴清表示，这些案例刑事追责都在进行中，绝不是“罚酒三杯”，有些人是要坐牢的。

　　今年以来，证监会对百余家涉嫌财务造假等信息披露违法的公司作出行政处罚，处罚的人员广度、惩处力度和追责维度都大幅提升，全面落实“零容忍”要求。相关数据表明，2024年上半年，证监系统对A股上市公司开出1682张罚单（包含行政监管措施决定书、监管工作函、行政处罚决定书、立案调查书等），相比去年同期的1364张增加了23%。

　　近日，证监会综合违法情节、责任程度等，对5家上市公司财务造假、大股东占用资金等信息披露违法案件作出行政处罚、事先告知。一是对江苏舜天、ST特信、*ST中利3家公司出具行政处罚决定书，累计罚款6830万元，并对6名主要责任人实施证券市场禁入措施；二是对易事特、凯撒同盛两家公司出具行政处罚事先告知书，拟合计罚款5270万元，拟对1名主要责任人实施证券市场禁入措施。

　　行政处罚并非终点。证监会持续强化和公安、司法机关的协同，推动全方位、立体化追责，在加大行政处罚力度的基础上，推动叠加刑事追责、民事赔偿等方式，全面提升违法成本。如近期已将江苏舜天、ST锦港等案件依法移送公安机关。对于其他涉嫌犯罪的案件，证监会将依法从快移送公安机关，坚决刑事追责，绝不姑息。对于符合民事追责条件的，将通过支持中证中小投资者服务中心采取支持诉讼、代表人诉讼、代位诉讼等一系列投资者赔偿救济制度启动民事追责，依法支持投资者诉讼维权。如江苏舜天案，目前有关法院已正式受理投服中心递交的支持投资者诉讼申请，后续将依法启动民事追责程序。

　　“当前着力点是针对财务造假的新情况、新趋势，瞄准重点、精准‘爆破’，坚决破除危害尤甚的造假‘生态圈’。”业内人士表示，《意见》在顶层设计上，制定资本市场财务造假综合惩防工作方案，增强部际协调和央地协同，加强证券监管与各部门、地方政府数据共享，发挥合力，形成齐抓共治、有机衔接的监管协作格局。

　　此次最高法公布的典型案例中，人民法院对于证券发行人、主办券商、财务顾问、会计师事务所等众多财务造假主体，根据各自过错予以相应刑事与民事打击。

　　惩首恶打帮凶

　　在财务造假案中，往往证券发行企业的大股东和实控人是财务造假的首恶，首先应予以严惩。同时承销保荐机构、会计师事务所、律师事务所等证券服务机构怠于履行“看门人”职责，参与或配合财务造假，严重损害多层次资本市场体系建设，损害中小投资者权益，影响了市场投资信心和国家金融安全，也应依法追究法律责任。