花王股份实控人8.53亿出让控制权 易主湖州国资

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　　长江商报记者 徐佳

　　停牌近一周时间后，花王股份易主国资释出更多细节。

　　11月9日晚间，花王股份披露多份公告，宣布公司实控人即将发生变更。公司控股股东花王国际建设集团有限公司（以下简称“花王集团”）拟以股份转让及表决权委托的方式，向湖州协兴投资发展有限公司（以下简称“湖州协兴投资”）转让上市公司控制权。

　　上述交易作价8.53亿元，交易完成后，湖州协兴投资将成为花王股份新的控股股东，其背后的湖州市国资委将成为公司新的实控人。

　　在此基础上，湖州协兴投资还将全额认购花王股份3.58亿元规模的定向增发，持股比例或将提升至33.99%，控制权进一步得到稳固。

　　对于花王股份而言，湖州国资的资金注入不仅可以使花王股份缓解现阶段资金压力，还能帮助公司重点开拓以湖州为中心的地区市场业务，进而提升花王股份在生态园林领域的行业竞争力和品牌知名度。

　　湖州市国资委将成为实控人

　　据了解，此次实控权变更分为股份转让、表决权委托及定向增发三个部分。

　　具体来看，花王股份拟将其持有的上市公司7300万股无限售流通股股份（占公司目前总股本的21.78%）转让给湖州协兴投资，并将其持有的9720.02万股（含转让股份在内，占公司总股本的29%）对应的表决权委托给湖州协兴投资行使。在本次股份转让中，花王股份每股作价11.685元，转让总价款为8.53亿元。

　　同时，花王集团及其一致行动人、花王股份董事长兼总经理肖姣君作出承诺，二者将放弃各自所持有的花王股份3844.28万股、150万股股份对应的表决权，分别占花王股份总股本的11.47%、0.45%。

　　上述股份转让完成交割及相关表决权委托生效后，湖州协兴投资将合计控制上市公司9720.02万股对应的表决权，占本次非公开发行前公司总股本的29%。根据约定，湖州协兴投资将有权改组董事会，并提名改组后的董事会多数席位。

　　至此，上市公司的控股股东将变更为湖州协兴投资，实控人将变更为湖州市国资委。

　　在拿下花王股份控制权后，湖州协兴投资还将以现金方式认购花王股份向特定对象非公开发行的6200万股股票，认购金额上限为3.58亿元。

　　顶额完成发行后，湖州协兴投资将持有花王股份1.35亿股，占发行后公司总股本的33.99%。以此计算，湖州国资将合计耗资12.11亿元。

　　天眼查APP显示，湖州协兴投资成立于2018年11月，是湖州市城市投资发展集团（以下简称“湖州城市集团”）下属全资子公司，而湖州市城市投资发展集团则由湖州市国资委全资控制。

　　公司介绍，湖州协兴投资是湖州市国资委控制的重要投资主体和投融资平台，肩负着推动湖州城市集团市场化转型，投资、并购与湖州城市集团产业具有较强战略协同的优质资产，实现主业外延式发展，迅速壮大资产和业务规模，强化产业链聚焦发展，最终实现国有资产保值、增值的使命。

　　募资3.58亿补充流动资金

　　由于所处园林绿化工程施工行业属于典型的资金密集型的轻资产行业，引入国资控股股东对于花王股份而言，不仅能够缓解现阶段资金压力，也能帮助公司加快新业务布局和重点区域市场的开发。

　　据了解，湖州协兴投资依托湖州城市集团，主要在商品贸易、集成电路产业投资等领域实现布局。而湖州城市集团主营业务包括城市基础设施建设、水务、房地产开发和租赁及服务、燃气等，这与花王股份在生态园林领域具备较强的协同效应。

　　如果本次交易成功，花王股份也将成为湖州国资首家控股的A股上市公司。同时，湖州协兴投资继续参与花王股份的定向增发，不仅可以进一步稳固其对公司的控制权，还可以充分发挥湖州城市集团在产业、资金、资信、资源等方面的平台优势，进一步提升花王股份的市场化拓展、技术创新及运营管理能力，加强对新业务的布局，重点开拓以湖州为中心的地区市场业务，进而提升花王股份在生态园林领域的行业竞争力和品牌知名度。

　　与此同时，从花王股份近几年的业绩表现来看，2016年至2019年，其分别实现营业收入5.11亿元、10.37亿元、12.64亿元、12.35亿元，净利润分别7194.81万元、1.71亿元、9993.07万元、9739.3万元，自2016年上市后公司营收规模虽逐步扩大，但净利润有所波动。

　　其中，2017年公司在收购中维国际80%股权和郑州水务60%股权后业绩快速增长，但此后两年由于综合毛利率降低，叠加商誉减值等因素，净利润同比分别下降40.37%、18.34%。

　　今年以来，由于受疫情影响较大，花王股份前三季度实现营业收入3.95亿元，同比减少50.3%，净利润600.9万元，同比减少92.19%。

　　在此情况下，此次花王股份将向湖州协兴投资非公开发行股票募集资金不超过3.58亿元，全部用于补充流动资金，将有效增强公司的资金实力，提升公司承接各类大体量、高质量项目的能力，持续促进公司业务的高质量发展。

　　此外，截至今年三季度末，花王股份资产总额38.24亿元，负债总额26.12亿元，资产负债率68.31%，处于同行业较高水平。本次非公开发行也将有助于花王股份扩充资金实力，优化财务结构，降低公司资产负债率水平和财务风险。