消费金融头部机构“抢跑”成本市场

2020年，消费金融在持牌入场与冲刺成本市场的交叠中落下帷幕。2021年，跟着《消费金融公司禁锢评级步伐（试行）》（下称《步伐》）的宣布，拉开了分类禁锢的新纪元。“评级无疑是消费金融公司2021年最重要的一次测验。”有头部消费金融机构高管这样叹息。

在“双轮回”政策引导下，跟着禁锢评级的奉行、巨头旗下消金公司的正式运行以及中小银行设立机构的入场，2021年的消费金融行业竞争势必加剧，以顿时消费金融为代表的头部机构也向成本市场提倡攻击，或将借助成本构筑竞争壁垒。

“跟着评级体系的推出和运用，整个行业将在类型运营的前提下，泛起差别化、风雅化的新成长趋势。资产端具有流量和订价本领、欠债端具有资金低本钱本领，风控较强的消费金融公司的优势将会进一步凸显。”多位行业专家对《国际金融报》记者暗示。

1、迎来分类禁锢时代

“禁锢启动对消费金融公司评级，有助于进一步促进消金公司的类型化策划，对消金公司的康健一连成长组成重大利好。”

在金融强禁锢的配景下，消费金融机构的持牌化策划已成为常态，而对比于银行等金融机构，消费金融公司的策划评级禁锢一直处于空缺状态。2021年头，中国银保监会宣布《步伐》，正式补齐这一短板。

《步伐》从公司管理与内控（28%）、成本打点（12%）、风险打点（35%）、专业处事质量（15%）、信息科技打点（10%）五大维度，将消费金融公司分别为1级、2级（A、B）、3级（A、B）、4级和5级。

禁锢评级得分在90分（含）以上为1级；70分（含）至90分为2级，个中：80分（含）至90分为2A级，70分（含）至80分为2B级；50分（含）至70分为3级，个中：60分（含）至70分为3A级，50分（含）至60分为3B级；50分以下为4级；无法正常策划的直接评为5级。

《步伐》明晰，禁锢评级为5级的消费金融公司，表白风险水平超出公司节制更正本领，公司已不能正常策划，应责令提交归并、收购、重组、引进计谋投资者等救济打算，或依法实施经受；对无法采纳法子举办救济的公司，可依法实施市场退出。

社科院特约研究员王硕对《国际金融报》记者暗示，出格值得存眷的是，风险打点、公司管理与内控两要素占较量高，别离占35%、28%，合计高达63%；而除了成本打点外，局限类指标并未明明纳入，表白禁锢层但愿消费金融公司辞别已往的“唯局限论”，应全面增强风险合规打点，优化公司管理，实现久远可一连成长。

零壹研究院院长于百程对《国际金融报》记者阐明指出，禁锢评级一方面临运营较好、评级较高的公司是一种证明和正向鼓励，而对付评级较差的公司则是一种警示和处罚。有了评级制度后，实施分类禁锢，有利于督促消费金融公司合规运营和良性成长。

“禁锢启动对消费金融公司评级，有助于进一步促进消金公司的类型化策划，对消金公司的康健一连成长组成重大利好。从合规、风控、处事、成本、科技等指标来看，是否拥有较强的自主风控和科技术力该当是评分拉开差距的要害。另外，在消费者掩护、教诲、体验等方面的建树与投入，也该当引起各家公司的足够重视。”某头部消费金融机构高管张磊（假名）汇报《国际金融报》记者。

中邮消费金融相关认真人也对《国际金融报》记者指出，《步伐》对付引导行业有序成长具有重要意义。作为持牌消费金融机构，需要依托金融科技的气力，一连晋升风险管控程度，僵持守住风险打点这道防地。同时要不绝晋升业务的精度与深度，一连深化自主研发、自我创新的金融科技术力，晋升消费金融和民生场景的融合，通过强化企业焦点竞争力打造起健壮的竞争壁垒。