天安金交所触碰禁锢红线越看越像P2P(2)

所谓“理财合资人”打算，是天安金交所设计的一个二级分销机制。投资者邀请新人投资，将得到此人投资额必然比例作为嘉奖，邀请人数越多，得到嘉奖金额的比例也越高，10人以上，可得到投资金额的1%。

线下，天安金交所也在组建团队销售这些理工业品。去年12月16日，也是被山东省处所金融禁锢局点名传递的5天前，天安金交地址微信公家号宣布了一则雇用启事，地位包罗理财司理、部分司理，主要事情都是销售理工业品。

“我们主要是做理财销售这一块，主要卖的是固收类的理工业品，便是是不随市场行情的颠簸而颠簸，然后客户收益的话可以到达（年化）9%～10%。”1月8日，证券时报记者以应聘者身份买通雇用启事上的电话，HR康密斯对理财司理的事情内容如是先容。

康密斯也向记者确认，天安金交地址线上各渠道销售的聚财宝等产物，即是理财司理要销售的产物。

天安金交地址线上线下通过多种形式向小我私家投资者售卖理工业品的行为，无疑已违反禁锢要求。跟着记者进一法式查，天安金交所更多违规行为一一显露。

拆标

今朝，天安金交所向小我私家投资者销售的理工业品主要是两个系列：聚财宝和天鑫宝。个中，聚财宝的产物期数和产物局限都更大，也是天安金交地址各渠道主推的理工业品。证券时报记者通过新手专区购置的即是聚财宝。

以投资期限区分，聚财宝主要有三月期、半年期和一年期三类产物，对应预期年化收益率在6.8%～7.8%。异常的是，聚财宝大多产物募资局限都是200万元，1万元起投，每期产物召募时间在一周阁下，更新频率很快。

“这个或许率就是一笔债权。”业内资深人士何路（假名）说，“把每份的人数上限限制在200人内，不只规避了我国《证券法》划定的200人限制，还能低落投资门槛，但实际上刊行人与金交所对接的产物早已打破了200人的限制。另外，假如底层资产是真实的，不行能每一笔债权都是200万。”

如何路所预测的，事实正是如此。2020年12月下旬，记者观测天安金交所网站展示的49款聚财宝系列产物发明，这49款产物只对应了15份底层债权协议，个中有7款差异编号的产物对应同一底层债权协议编号。

好比仅凭编号JCB-12M-20201215-1的一份底层债权协议，就刊行了7款聚财宝产物，每款产物募资额均为200万元，但投资年化收益又差异，分为7.8%、8.3%（表1）。同时，这7款产物的投资期限均为365天，但收益到期日又差异，有的到2021年3月，有的到2021年12月。

也就是说，天安金交所至少将同一底层资产的债权拆分成7份，最多大概卖给了1400位投资人，同时还存在期限错配嫌疑。这明明违反了禁锢在《通知》中要求金交所不得将任何权益拆分为均等份额果真刊行的划定。

那么，这个产物的底层债权毕竟是什么？证券时报记者前后两次以投资者身份拨打天安金交所处事热线，客服均回覆称，聚财宝产物底层资产是“上海安汉资产打点有限公司（下称安汉资管）对河南裕阔商贸有限公司（下称河南裕阔）的借钱债权”。

电话里，客服也先后两次向记者确认，他们今朝办公地在上海，但拒绝透露详细办公所在。

如此，注册地在贵州的天安金交所，为上海的企业刊行产物，且自身在上海设立策划场合。这同时违反了《通知》中金交所不得在注册地地址省以外展业、不得为异地企业刊行产物的划定。

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