财经深一度丨个人养老金落地公募基金行业加快布局

近期，个人养老金制度发展迎来重要进展。随着多部门一系列政策细则的出台，个人养老金投资已经箭在弦上。公募基金是个人养老金可以投资的重要产品之一，相关监管部门、行业机构也是动作频频，一系列准备工作紧锣密鼓开展。

作为自己个人养老金“主理人”，未来你是否会用这部分钱投资公募基金？公募基金行业有关养老的产品目前发展如何，又将迎来哪些新变化？

养老目标基金已上线超4年 规模近千亿元

公募基金行业定位服务个人养老的相关产品——养老目标基金在2018年8月就已上线。

市场数据显示，截至10月31日，基金市场已发行超190只养老目标基金产品，整体规模近1000亿元，持有人户数超过290万户。

养老目标基金基本采取封闭期运作，封闭期一般有1年、3年和5年。

近年各家基金公司积极参与个人养老金事业建设，将长期服务个人养老投资需求作为公司的战略方向之一，不少基金公司专门成立了养老金业务部。

随着个人养老金制度的落地，公募基金行业迎来新的发展机遇，各家机构都在摩拳擦掌加快布局。个人养老金投资体量大且投资周期长，关乎百姓福祉，在捕捉市场机遇的同时，公募行业更要增强自身能力。

个人养老金投资公募制度细化 “Y份额”有专享折扣

证监会11月4日公布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》。

规定明确了相关公募基金产品要求：

——最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；

——投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和证监会规定的其它基金。

未来，个人养老金基金名录由证监会确定，每季度通过证监会网站、基金业协会网站、基金行业平台等向社会发布。

此外规定还明确，相关产品应设立单独的份额类别。在费率方面，不得收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费等销售费用，可以对管理费和托管费实施一定的费率优惠。

随着制度细则的进一步明确，近期不少基金公司公告对自家现有的养老目标基金增设“Y份额”。不少投资者对于基金A份额、C份额比较熟悉，那么Y份额这张“新面孔”代表什么呢？

基金根据认购/申购费用、销售服务费用收取方式、基金业务类别等的不同，会将基金份额分为不同的类别。

中欧基金介绍，Y份额是专门针对个人养老金设置的，与基金A份额、C份额类似，在基金名称后面加上Y，表示不同类型。特别之处在于，Y份额专门为个人养老金设定，参与者需要时可通过个人养老金账户购买Y类基金份额。

购买Y份额有什么好处呢？中欧基金指出，Y份额的管理费和托管费将享有五折费率优惠，不收取销售服务费。

在个人养老金“超市”买基金可享税优 要遵循账户规则

人力资源社会保障部、财政部等五部门11月4日联合发布《个人养老金实施办法》。在中国境内参加基本养老保险的劳动者，都可以参加个人养老金制度，每年缴费上限为1.2万元。

根据财政部、国家税务总局同日发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税。