开户数超预期 836款产品待选(2)

Wind资讯数据显示，从2022年11月25日至11月22日，个人养老金基金产品复权单位净值增长率的算数平均数为-0.39%。表现最好的复权单位净值增长率为8.1%。今年年初至11月22日，119款个人养老金基金复权单位净值增长率中位数为4.4%，最高的为19.9%。

购买了个人养老金保险产品的熊女士对记者表示，感觉第一年收益率还不错，第二年有所下降，但还能接受，希望以后能稳住。

闫化海认为，近两年市场利率持续下行，资本市场表现不理想，给个人养老金的保值增值带来了很大挑战，相关产品的投资收益表现不尽如人意，也可能使得部分参加者减少缴费或暂停缴费。

业内人士认为，个人养老金制度的一个重要功能是让投资者的养老钱保值增值，这也关系着他们的积极性、持续性，对制度的做大做强有重要影响。

此外，还有个人养老金制度参加者对记者表示，尽管目前个人养老金产品总数较多，但消费者并不能实现完全自由选购。对此，闫化海分析认为，目前，个人只能在资金开户银行的平台上购买个人养老金产品，但各家银行的销售平台上展示的产品严重不足。据他统计，22家银行的销售平台上展示的产品数量占全市场的比例平均值为14.64%，也就是说，整体上来看，投资者在自己开户银行渠道可以看到并能买到的产品数在全市场的比例仅为七分之一左右，尚无法实现自由选购。

多举措推动制度扩面提质

多方公开信息显示，在试点两年之后，个人养老金即将在全国推开。国民养老认为，这又将是重要的政策机遇期，银行、基金、险企等金融机构应围绕人民群众全生命周期多样化的养老金融需求，构建差异化、多元化产品体系，提供特色化、品质化综合服务，进一步激发全社会积极养老意识，厚积养老金融资金，有效推动实体经济的发展。

为推动个人养老金制度实现更好发展，业内人士也提出了多方面建议。在制度建设层面，国民养老建议，探索在企业（职业）年金与个人养老金账户之间建立一定的联动对接机制，实现养老第二、第三支柱的互融互通，实现三支柱联动发展。同时，加快推出个人养老金投顾业务的相关规则，鼓励支持养老保险机构发展养老投顾服务，推动个人养老金从“卖产品”向“提供账户解决方案”转变，以投顾服务帮助客户实现养老资产的科学合理配置。此外，进一步提高制度的普惠性。通过完善创新政策机制，重点扩大中低收入者的覆盖范围，尤其是实现对民营企业、中小企业以及灵活用工就业人员的有效覆盖，满足不同人群养老金储备需求。

闫化海也建议，打通养老第二、第三支柱。例如，允许企业年金和个人养老金之间流动，离职人员的企业年金可以转移到个人养老金中。

提高个人养老金缴存金额，将更多产品纳入个人养老金产品库，这两点建议也被受访人士普遍提及。例如，太平人寿建议，鉴于经济发展与居民可支配收入的持续增长，建议适度提高个人养老金缴存额度，以应对未来高品质养老所需的成本。闫化海建议，优化税优政策，扩大政策覆盖面，提高个人参与率，对低收入人群，可以考虑在一定额度内给予免税政策；对较高收入人群，可以适时逐步提高个人养老金缴费上限额度。

在产品供给方面，太平人寿建议，将健康险产品纳入个人养老金产品名录之中，不断丰富产品供给体系。中国人寿养老险公司表示，正积极推动争取将商业养老金产品纳入个人养老金，为客户提供更加丰富的养老金融产品选择。房连泉建议，可考虑将国债、特定养老储蓄产品、指数基金等纳入产品目录，开发中长期收益保障类产品。