银行净值型理工业品销售观测：要害信息提示不敷

　　银行净值型理工业品销售观测：要害信息提示不敷 营销合规性有待增强

本报记者 彭 妍

　　跟着资管新规、理财新规的落地，银行理财净值化转型历程加速，净值型理工业品渐成理财市场主流。

　　不外，《证券日报》记者走访多家银行网点相识净值型理财销售环境时发明，理工业品大篇幅的产物说明书给不少投资者造成困扰。与此同时，银行理财销售行为不合规的现象也并非个例。不少理财司理在推介产物时避重就轻，对产物的要害信息只字不提、风险提示信息不敷等问题几回呈现。  

　　另外，不少理财司理直言，净值型产物刊行量增速和投资者的购置意愿并未成正比，净值型产物也面对“喝采不叫座”的景象。投资者对付净值型理工业品的接管度有待提高。

　　各项用度不主动奉告

　　连年来，银行刊行净值型理工业品的速度正在加速，银行理工业品慢慢从预期收益率型向净值化转型，所有理工业品采纳净值化打点。

　　那么，到底什么是净值型理财？所谓净值型理工业品，其运作模式与基金雷同，凭据份额刊行，按期可能不按期披露单元份额净值的理财，这范例的理财凡是没有预期收益率，而提供的是业绩较量基准，通过净值变革反应投资的运作环境，透明度更高，更能真实反应资产的市场代价。

　　克日，记者走访发明，在各家银行理工业品推荐栏上，大多都是净值型理工业品。同样的，部门银行理财司理也是优先推荐这类产物。不少银行理财司理在先容产物时，偏幸先容产物亮点、过往业绩、业绩较量基准和打点团队。可是对产物的相关用度、投资偏向、投资资产种类及投资比例等要害信息，要么只字不提，要么简朴带过。

　　“今朝净值型理财收益率会略高于传统理财收益率，有一款产物卖得较量好，该款产物不只过往业绩表示优异，且投研团队本领很强。”某股份制银行理财司理暗示，净值型理财的盈亏需要客户本身包袱，即最终实际收益率会有颠簸，大概高于业绩较量基准，也大概低于业绩较量基准。

　　在理财司理推荐产物的整个进程中，并没有对产物的风险品级、投资范畴、投资计策及其收取相关用度做具体的先容，只是或许先容这只产物的环境，包罗业绩较量基准、期限、起购金额。

　　与预期收益率的理工业品差异，有的净值型理工业品要收取相关的用度，个中包罗申购费、赎回费、打点费、托管费、销售处事费等，可是本报记者在走访观测发明，假如投资者没有就此问题提问，理财司理凡是不会主动奉告投资者。

　　当记者询问某净值型产物是否要收取相关用度时，一位银行理财司理向记者奉告要收取必然的用度，并暗示：“最终实际能拿得手的收益是已经扣除完相关用度的，这个用度是直接从产物收益里扣除的，扣完用度之后的收益显示在净值里。”

　　银行事恋人员

　　合规销售意识有待加强

　　按拍照关划定，净值化转型对银行在产物的风险评定、对产物投资信息的披露、对客户的风险测评方面提出更为严格的要求，也更强调银行要在产物营销话术、推广手段等方面守住正当合规的底线。可是在理工业品销售时，理财司理是否真的是从投资者的适当性角度去推介产物还要打一个“问号”。

　　《证券日报》记者在观测中发明，部门银行理财司理在向客户推荐理工业品时，并没有从净值型产物的特征和风险品级角度向客户举办先容，对付产物的风险，银行事恋人员要么是客户不问便不提，要么是笼统带过，只更多强调“最高预期收益”。固然银行理工业品说明书中有风险提示，但风险条款往往繁杂生涩，并倒霉于在客户领略的基本上理性地举办投资决定。