新证券法关于定期报告披露要求有哪些变化

　　来源 上海证券报　　

　　信息披露是对证券市场监管的重要手段，也是公开原则的重要体现。信息披露义务人披露的信息，应当真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。信息披露包括定期报告和临时报告，定期报告包括年度报告及中期报告，临时报告是指信息披露义务人按照法律、行政法规等发布的除定期报告之外的公告。其中，新证券法对定期报告的披露要求进行了一些重要修改。

　　1、披露的主体。原证券法第六十五条、六十六条对定期报告披露要求进行了规定，明确上市公司和公司债券上市交易的公司具有相应的信息披露义务。实践中，非上市公众公司的信息披露也是资本市场信息披露体系中十分重要的问题，《新三板挂牌公司信息披露（试行）》对新三板挂牌公司披露年度报告、半年度报告及临时报告等进行了规定。新证券法将披露主体修改为“上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司”，将新三板挂牌公司一并纳入法定信息披露义务主体，进一步强化了新三板市场信息披露的有效性，有利于增强对非上市公众公司投资者的保护。

　　2、披露的内容。新证券法关于定期报告的另一个重要变化是不再将季度报告列入法定定期报告的范围，主要是考虑到年度报告、半年度报告及临时报告已经能够让投资者较为全面、完整地知悉公司的经营管理情况，从减轻公司信息披露成本、减少冗余信息考虑，不再将季度报告作为法定定期报告。若信息披露义务人未按照证监会或证券交易场所的相关规定披露季度报告，则不能再按照证券法第一百九十七条第一款，即关于未按规定报送有关报告的规定进行行政处罚，但如果信息披露义务人自愿披露的季度报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，则可以按照第一百九十七条第二款进行处罚。

　　3、定期报告的编制。原证券法第六十五条、六十六条对定期报告应记载的内容进行了规定，包括公司概况、公司财务会计报告和经营状况、涉及公司的重大诉讼事项、提交股东大会审议的重要事项等。新证券法不再对年度报告、半年度报告需载明的具体内容进行规定，修改为“按照国务院证券监督管理机构和证券交易场所规定的内容和格式编制定期报告”，进一步提高定期报告编制的灵活性，增加投资者关心的信息，提升信息的“有用”。实际操作中，信息披露义务人主要是根据证监会制定的规范性文件编制定期报告，同时，交易所的定期报告制作系统也提供了定期报告信息披露的内容指引和校验关系，帮助公司更加完善、准确、规范地完成定期报告披露工作。