王永利 :深圳在金融先行先试上应着重于“开放、创新”

　　文 王永利

　　中央强调，新发展格局不是封闭的国内循环，而是以国内循环为主体、国内国际双循环相互促进的大循环，要坚定不移全面扩大开放，推动建设开放型世界经济，推动构建人民命运共同体。

　　拥有香港和澳门两个直接连通国际社会的特别行政区，是粤港澳大湾区的最大特色。大湾区以前是，今后仍将是我国对外开放，推动市场化法治化国际化发展重要的桥头堡、试验区。深圳必须立足于先行示范区和大湾区核心引擎的定位，抓住国家大力推动大湾区建设的历史机遇，充分发挥大湾区的独特优势，在金融领域着重于开放促改革、创新促发展。

　　深圳在金融领域改革开放、创新发展，不能仅仅局限于深圳自己的行政区划，而必须立足于大湾区整体的独特优势，注重借鉴香港国际化经验，加强与香港的密切合作，形成深港澳或深广港澳一体化的国际金融中心，共同打造竞争力、创新力、影响力卓著的全球标杆城市综合体，丰富“一国两制”事业发展新实践，形成全面深化改革、全面扩大开放新格局。

　　当前需要重点推动以下内容：

　　1．金融基础设施互联互通。金融机构要实现核心系统统一、客户资源共享和大陆与港澳的通存通兑、业务互认；要特别重视各类金融交易所的发展。大湾区各类交易所要实现互联互通，鼓励其相互持股、整合优化，实现公司化、国际化、一体化发展，真正形成具有重要竞争力的国际金融交易中心，并带动行业分析、财务审计、信用评级、上市顾问等相关行业的人才聚集与交流发展；积极推动金融产品、交易方式、制度规则、金融监管等方面的联合创新，特别是在数字货币、数字金融、线上交易和外汇管理等方面的创新。在这方面，应充分发挥香港的重要作用。

　　2．数字人民币率先对港澳开放。10月中旬，数字人民币率先在深圳较大范围试运行，标志着数字人民币真正可能“呼之欲出”。目前数字人民币尚未对外（包括港澳）开放，而仅限于大陆居民（需要用大陆二代身份证和大陆手机号注册）。但作为人民币新的数字化运行形式，数字人民币必须扩大对外开放，推动人民币国际化以及国际货币与支付清算体系变革。在这方面，可以率先对港澳开放，并在取得经验具有一定把握情况下，进一步扩大对外开放。

　　3．推动港澳货币体系的变革。长期以来，香港货币采取与美元联系汇率制度（与美元绑定），澳门货币采取与港币联系汇率制度（间接与美元绑定），这种做法增强了港澳货币的国际信誉，为其发展国际业务创造了重要条件，但也使其货币政策自主性空间被严重束缚，很容易成为国际资本冲击的对象，并且仅仅依靠其自身力量难以有效应对。随着世界格局深刻变化，特别是美国连续实施大规模量化宽松货币政策，美元的汇率出现大幅波动，这种绑定英镑或美元的货币制度，在很大程度上属于一种殖民地货币政策，存在的问题也大量暴露，完全有必要进行变革。可以采取绝大多数国家的通常做法（新加坡也是一样），转为与一揽子主要国家货币结构性挂钩方式，保持货币政策充分的自主权与灵活性。

　　4．推动金融市场化、法治化、国际化发展。要努力减少政府对金融机构（包括交易所）在股权和经营管理方面的直接参与或干预，培育公平公正、相互促进的政商关系与营商环境，推动金融机构在充分市场竞争中增强自身实力与竞争力。

　　在这方面，深圳在大陆已经处于领先位置，也正是在这种大环境中，改革开放之后成立于深圳的平安集团与招商银行才能异军突起，发展成为市净率远高于同业的金融机构，其中，以当前水平而言，平安集团市值规模已经超过建设银行与中国人寿，仅次于工商银行；招商银行市值规模则超过中国银行，甚至达到交通银行、邮储银行的3倍左右，达到民生银行市值近5倍。

　　但是，与香港相比，与作为先行示范区和标杆城市的要求相比，与中国金融扩大对外开放、形成国际领先的综合实力和国际影响力的战略目标相比，深圳在这方面仍存在很大差距，仍需深化改革开放。所以，必须抓住世界经济格局深刻变化，中国仍处于重要发展机遇期，将进一步扩大对外开放，金融市场双向开放力度明显加大，人民币国际化进一步加快，中国市场的国际吸引力和影响力明显增强的重要机遇，加强与港澳合作，充分发挥区位优势，着眼于打造具有重要国际影响力的金融交易中心，勇于在金融制度和交易规则上实现突破，放宽准入、扩大开放、严厉监管，更好地与国际主流接轨。

　　在加强大湾区相互合作的过程中，要打破行政藩篱、充分扩大开放，确保交通通讯、人流物流的通畅，政府应注重符合国际化要求、公平合理的规则制定和实施，在此基础上，充分调动市场主体在自由竞争环境中的创造性、主动性和能动性，务必控制脱离市场条件的各种优惠补贴扶持政策，不能厚此薄彼、区别对待。必须看到，不经过市场竞争的洗礼，依靠政府扶持的各种创业和产业都是难以健康长久发展的！

　　5．处理好金融发展、稳定和安全的关系。大湾区金融要在开放、创新、发展方面先行先试，积极突破，但金融法规建设和金融监管执行也必须跟上。既要鼓励开放创新，弘扬敢闯敢试敢干精神，也要优化和加强金融监管（包括粤港澳三方联合监管），将金融活动全面纳入监管，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，减少监管漏洞或监管重叠。对金融机构或控股公司实际控制人要实行穿透式监管，严格控制其违规支配和挪用所投金融机构的资金。督促上市公司规范使用募集资金，依法披露资金使用情况。监管部门要坚持原则、严守监管底线，对同类业务、同类主体一视同仁，对违法违规行为零容忍。要在健全金融机构公平竞争和反垄断审查机制，加强数据资源产权确认和保护、数据资产交易流通基础制度和标准规范建设、加强法人和个人信息与隐私保护等方面走在前面，树立标杆。