险资看好今年投资机会(2)
从上市保险公司的年报来看,险企面对持续变化的投资环境通常会综合运用各种投资管理能力,调整固收资产、权益资产和另类资产的比重,进而取得较好的市场表现。从年报披露的投资组合比例来看,险企普遍降低了权益资产的比重,提高了固收资产的占比。还有险企积极把握境内外经济分化、经营周期不同步的情况,主动配置海外资产,投资范围既包括美国、日本、欧洲等发达市场,还包括印度、东南亚等新兴市场。
中国平安的年报显示,2023年保险资金投资组合实现综合投资收益率3.6%,同比上升0.9个百分点。近10年,中国平安实现平均净投资收益率5.2%,平均综合投资收益率5.4%。中国平安总经理助理兼首席投资官邓斌表示,中国平安重视绝对收益理念,逐步构建符合保险资金特性的投资组合。在股票投资方面不断调整持仓结构,目前高股息的品种占比较高,市场表现也不错。在债券投资方面,中国平安从2019年开始就持续加大了长久期利率债的配置,现在来看也取得了较好的效果。另类投资方面积极推动业务转型,努力补充底层资产收益较好、现金流稳定的资产证券化产品,缓解资产荒的问题。中国平安将坚持严格的风险准入标准,投资是一个长期的过程,希望在较长周期里,表现出稳健的风格和持续优异的资产质量。
人保资产拟任总裁黄本尧认为,近一段时期市场情绪正在发生积极变化,投资者信心也在逐步恢复。从全年来看,2024年保险资金的投资运作环境将逐步改善,投资机会显著增多,在新会计准则口径下,投资收益率将有所回升。中国人保将继续坚持长期投资、价值投资、审慎投资的理念,聚焦加强资产负债管理、完善风险管理体系、优化资产配置结构、推进另类业务创新、加快产业布局五个方面,在控制好投资风险的前提下,努力保持投资收益率相对稳定,为保险主业的高质量发展提供支持。
长期资金支持实体
中央金融工作会议提出,要坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨,要着力打造现代金融机构和市场体系,疏通资金进入实体经济的渠道。保险资金具有资金来源长期稳定的优势,近年来,险资通过股票、股权、债权等多种形式,积极深入服务实体经济发展的前沿阵地和战略领域。
新华保险董事长杨玉成表示,新华保险锚定国有金融机构的定位,2023年服务实体经济投资累计超9200亿元,在服务科技自立自强、绿色发展、普惠金融、区域协调发展等领域的投资金额均实现双位数增长。
中国平安年报数据显示,截至2023年12月31日,中国平安累计投入超8.77万亿元支持实体经济发展,平安保险资金绿色投资规模1285.68亿元,绿色贷款余额1463.45亿元。中国平安总经理兼联席首席执行官谢永林表示,中国平安会持续发挥综合金融的优势,利用险资投资、专业银行贷款、投资银行等多种组合式工具,服务处于不同发展阶段的科技创新型企业,以“金融活水”助力科技创新,夯实产业发展基础,强化产业链抗风险的能力。
在业绩发布会上,中国人寿集团董事长白涛表示,寿险资金具有耐心资本和长期资本的特质,组合灵活,这是寿险资金非常重要的特点。所以我们要优化投资组合、创新投资方式,为现代化产业体系的建设,为科技自立自强,同时为绿色发展提供全周期的金融服务,为经济发展注入更多的“金融活水”。例如,目前中国人寿发起设立的500亿元的大健康基金已经支持了50多家健康类企业,有10多家公司已经上市。