“链”金融，连通资金断点(2)

　　“现代产业链上下游、产供销、大中小企业环环相扣，供应链上各家企业的相互依存度较高。”建设银行有关负责人说，受疫情冲击，有的上下游企业生产、销售受阻，这些企业出现的资金链“断点”可能成为产业链协同复工复产“堵点”，供应链金融正是顺着产业链有针对性地解决资金问题。

　　“如果上游零部件企业没钱开工，核心企业生产就可能‘缺钉少铆’；下游经销商没钱进货，核心企业产品销售不畅、收入减少，整条产业链也会受影响。”曾刚说，沿核心企业供应链精准识别服务对象，对上下游企业提供融资支持，确保产业链各环节资金“不断链”，正是对症下药的良方，“供应商提升接收订单能力，销售商提升销售能力，反过来能促进核心企业扩大生产，整条产业链才能稳定、畅通，实现协同复工复产。”

　　“此外，一些贸易类企业货物大量积压，现金流紧张。而仓单融资等方式能有针对性地帮助企业利用库存取得贷款，缓解流动性压力。”普洛斯金融总裁窦彦红说。

　　——金融科技赋能，让资金精准“滴灌”中小微企业。

　　供应链金融的一个重要问题是，如何鉴别上下游企业交易的真实性，保证贷款资金安全。

　　“借助大数据、区块链、物联网等技术，供应链金融能更精准地识别企业真实金融需求，智能监控金融风险。” 窦彦红说，例如大数据技术能迅速准确地识别企业的经营风险，物联网技术能实现货物仓储、运输等环节的实时监控。通过科技赋能，金融机构能在严防金融风险的同时，为企业提供更精准、更便捷的融资服务。

　　区块链技术的运用提升了供应链金融服务效率。蚂蚁金服有关负责人介绍，该公司依托区块链技术开发供应链金融产品“双链通”。通过区块链分布式存储、点对点传输、加密算法等方式，让区块链上企业的应收凭证、订单数据和交易状态等信息更加公开、透明。风险控制能力提升了，金融机构能以更优惠利率对企业放贷。

　　——“一对多”变“一对一”，核心企业获得贷款，缩短付款账期。

　　疫情防控中，一些中小微企业融资需求更为迫切。对此，供应链金融也进行了创新。在监管部门引导下，银行改变原来对“链”上企业逐一进行风险评估、单户放贷的方式，直接为供应链核心企业发放贷款，并跟进产业链上下游复工复产需求，推动核心企业缩短账期，及时支付款项，缓解上下游企业资金压力。

　　“由‘一对多’变‘一对一’，银行省却了以往对上下游企业分别进行风险评估的时间，放贷效率更高。此外，核心企业往往就是银行的授信客户，能更快获得利率更低的贷款，有利于其及时向上下游企业付款。”曾刚说，通过这种“大河有水小河满”的方式，供应链金融服务效率进一步提高，上下游企业应收账款能更快回笼，有利于复工复产“加速跑”。

　　完善考核激励机制，加强地区、部门协同，找准创新和风控的平衡点

　　专家认为，要更好发展供应链金融，既需有关部门进一步加强政策支持和引导，也需银行、核心企业等各方更积极参与，在有效防控风险的前提下加强创新与合作。

　　首先，进一步完善考核激励机制，增强担保能力，为供应链金融发展营造良好环境。

　　董希淼认为，应进一步完善供应链融资业务考核激励机制，对供应链融资业务在信贷规模、经济资本考核和内部资金转移价格等方面予以适当倾斜，支持银行对产业链协同复工复产相关授信予以差别化安排。