2020年银行业处置不良资产超3万亿元(2)

在2021年年初国新办举行的银行业保险业2020年改革发展情况发布会上，公布了这样一组数据：2020年银行业处置不良资产总额达到3.02万亿元。不良贷款余额3.5万亿元，较年初增加2816亿元；不良贷款率1.92%，较年初下降0.06个百分点；逾期90天以上贷款与不良贷款比例76%，较年初下降5.1个百分点。“通过清收、核销、转让等多种形式，处置了这么多不良资产，力度前所未有，金额也是历年最高。”银保监会有关负责人对此表示。

“疫情冲击之下，我国商业银行不良资产压力明显加大。未来货币政策直达实体经济工具等政策逐步退出，商业银行不良贷款面临大幅反弹压力，这要求备足抵御风险的‘弹药’，前瞻性化解不良资产。提高不良资产转让力度，有利于加快不良资产处置步伐，帮助银行优化信贷结构，提高服务实体经济能力。”中国银行研究院高级研究员李佩珈说。

2021年1月12日，银保监会办公厅印发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，为不良资产批量化转让扫清障碍。“商业银行要以此为契机，加快不良资产处置速度。”在李佩珈看来，商业银行既要做到风险的早发现、早识别，把好风险管理第一道关口。同时，要清收处置把握“抢”字诀，第一时间开展化解工作。“资产清收处置时间越久，清收化解工作效果越差。”李佩珈说。

创新思维处置债券违约

值得注意的是，目前金融市场的违约风险逐步暴露，尤其是去年出现的信用债市场的违约事件，对整个债券市场产生了较大的影响。2020年6月，人民银行、发改委、证监会联合发布《关于公司信用类债券违约处置有关事宜的通知》，鼓励具有专业资产处置经验的机构参与债券违约处置，促进市场有效出清。曾刚表示，“最新开业的第5家全国性金融资产管理公司——银河资产，其定位就不只是从事不良资产处置业务，还将更多地关注金融市场层面的风险，包括股票抵质押、信用债违约等风险处置”。

2021年1月，上市公司“*ST夏利”正式更名为“中国铁物”，标志着中国长城资产重点参与的中国铁路物资股份有限公司一揽子重组圆满收官，也标志着这一曾引起社会巨大影响的首例央企私募债风险事件最终得到了圆满化解。

参与债券违约处置的案例还有很多。2020年，受环保政策的影响，宁夏某制药企业是国内兽用原料药龙头企业，主体信用等级下降，实施停产治理及技术改造，导致现金流承压。下半年，随着国内债券市场信用环境变化，企业在上海证券交易所公开发行的债券将于年底到期，债权持有人明确表示到期后不再续持，企业面临5亿元债券兑付的压力。

中国华融深入尽调后认为，该企业虽然短期内面临流动性困难，但行业地位领先，发展前景可期。随后，中国华融针对交易所公募公司债固有的持有人数量多、谈判成本高等难点对症下药，创新设计交易结构，最终确定通过“回售转售”+“非货币注销”实现对该债券以“标转非标”的方式进行债务重组，助力实体企业脱困，帮助企业化解了短期流动性危机，避免了信用风险，保护了债券公众投资者的利益。

钱箐旎

钱箐旎

(责编：王震、吕骞)