考核趋严票据被剔银行普惠小微贷面临增长的“烦恼”(3)

工商银行2020年年报数据也披露，该行去年小微企业票据贴现业务量4298.09亿元，年末小微企业贴现余额2089.07亿元。需要注意的是，普惠型小微企业贷款是在小微企业贷口径下进一步细化的统计口径。根据银保监会披露的数据，去年年末，普惠型小微企业贷款的规模在全口径小微企业贷款中占比约36%。

不同银行业务结构不同，受到的影响也不尽相同。一位城商行风控人士就表示，他所在的银行票据贴现业务很少，几乎没有受到这一政策变化的影响，但监管部门对信贷资金流入房市的管控对其打击很大，包括小微贷在内的业务都出现明显缩水。

“之前很多人先用一笔过桥资金把房子过户，然后直接用刚买来的房子到银行做抵押经营贷，之前珠三角很多银行这块业务做得如火如荼，现在严查信贷资金流入房市后，行里要求过户6个月以内的房子都不能做抵押贷了。”他向证券时报记者透露，如果炒房客一套房的资金在1000万以内，就可以计入小微贷客户，这类业务有房子抵押作为保障，银行往往更为热衷。

“特别是深圳还出了二手房交易指导价，这个指导价比实际成交价低很多，如果走按揭的话，银行只能按指导价给买主办理房贷，买主要承担的资金压力就会非常大。”该人士认为，这是目前大湾区的银行都面临的一个重大挑战。“现在这边很多银行包括小微贷业务在内的贷款规模都因此急剧压缩了，我们行的业务也受到很大打击。”他说。

“小微企业的经营受疫情影响很大，很多都是靠纾困政策暂时延续经营，伴随政策效应到期，很多小微企业将面临巨大资金压力，所以当前的监管政策也是为了利好后续小微企业融资。”李悦认为，无论剔除票据融资还是严查信贷资金流入楼市，都是监管希望信贷资金直达实体经济而采取的手段。

隐忧难解：

上有政策下有对策

去年普惠小微贷爆发式增长的同时，让利要求也使得新发贷款利率低于以往。证券时报记者统计，5家国有行新发普惠小微贷款利率均仅略高于4%，其中建设银行最高，为4.31%，最低为中国银行的3.93%。贷款高速增长背后，与成本、风险不相匹配的利率水平也引发业内人士担忧。

“如果小微贷款发放得太多、利率太低，那其流入股市和房地产市场的可能性会比较高。因为小微贷款的利率过低，即便小微企业不缺钱，它也愿意去贷来炒股，觉得有利可图。”招商证券银行业首席分析师廖志明指出，“所以贷款利率及规模应该根据社会或经济的实际需求去投放，如果一味大量投放，有时候可能会产生负面影响。”

另一方面，亦有银行人士表示，按照以往的考量，这样的利率水平难以覆盖小微贷业务的成本和风险，可能埋下许多隐患。“过去一些银行不愿做小微客户，就是投入的人力成本和收益难以匹配，开拓一户小微客户和一户大客户的利润差别很大，所以高成本、高风险，就要靠高利率来覆盖。”该人士说，“去年新发贷款利率几乎均低于5%，这样的水平很难有利润。”

一位股份行人士也告诉证券时报记者，开发一个好的小微客户并不容易，“要实地去跑、去考察，去接触一线的小微企业状态，特别是还要沉下心来跟小微企业主了解他个人的性格、处事风格，主要也是了解这个人靠不靠谱，是不是真的想做实体经济”。

在比较投入产出后，如果按照市场经营原则无法完成监管指标，那银行就很可能会把考核任务变成一场数字搬运游戏。证券时报记者了解到，有银行通过存量客户设立多个关联公司，将一笔大额贷款拆解为数笔1000万元以内的贷款，充作新增小微贷款业务数据。