上半年保费收入增长利润下降上市险企发力新渠道寻转型

日前，中国平安、中国人寿、中国太保等保险业上市公司半年报相继披露完毕。上半年，大部分上市险企的净利润出现不同程度下降，但保险业保费收入依然保持增长态势。来自中国银保监会的最新数据显示，2022年上半年，保险公司原保险保费收入2.8万亿元，同比增长5.1%。赔款与给付支出7768亿元，同比增长3.1%。2022年二季度末新增保单件数242亿件，同比增长9.5%。

产险业务保持增长

从已经公布的数据看，上半年中国人保、中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险累计实现归母净利润约1220亿元，同比减少约15%。资产与负债双轮驱动一直是保险公司业绩增长的动力来源。然而，上半年国际形势复杂多变，加之国内疫情反复，使得宏观经济下行压力加大，资本市场震荡波动。权益市场的波动影响了保险资金的投资收益水平，投资收益下降则成为拖累上市险企净利润的主要因素。

值得注意的是，上半年主要上市险企的保费收入均呈现出稳中有升的态势。例如，新华保险实现保费收入约1026亿元，同比增长2%；中国人保实现原保险保费收入3791.81亿元，同比增长11%。

中国人寿保险股份有限公司党委书记赵鹏在业绩发布会上表示，资产负债管理是寿险公司经营的核心，中国人寿将进一步加强资产负债管理，推动负债端和资产端协同发展，持续优化公司的负债结构，同时不断加强资产的战略配置，从而努力提升获取长期稳定投资收益的能力。

与人身险公司相比，上市险企的财产险业务则保持了增长态势。中国平安公布的财报显示，上半年平安产险原保险保费收入1467.92亿元，同比增长10.1%；综合成本率为97.3%。有券商在研报中分析认为，这样的成绩来源于平安产险在车险领域的深耕。近年来，平安产险持续加强科技应用，实现数据驱动客户经营线上化。“平安好车主APP”已成为认知度和使用率都非常高的用车服务APP。截至2022年6月末，注册用户数突破1.59亿，累计绑车突破9900万。依托移动互联网，平安产险在行业内较早使用车险理赔视频查勘，平均耗时仅需5分钟。2022年上半年，平安产险车险1小时内赔付案件量占比达92.9%。

银保渠道升势强劲

人身保险的销售渠道主要为线下代理人渠道、银保渠道、经纪渠道、电销渠道及互联网保险渠道几类。其中代理人渠道为第一大渠道，占比达六成，银行渠道次之。今年上半年，太保寿险银保渠道保费收入大幅增长，实现保险业务收入178.28亿元，同比增长876.3%。其中银保渠道新保业务收入168.38亿元，同比大幅增长1125.5%，成为中国太保上半年新业务最大贡献渠道。

业内人士认为，疫情之下人身险公司个代渠道呈现持续深度调整态势，各公司开始重视银保业务的发展。此外，从银行与保险的合作关系来看。银行积累的中高净值客户已经被保险公司关注，而这些客户对资产配置、健康保障和财富管理的需求也成为保险公司开发新客户的重要方向。

这样的变化趋势其实早有预兆。今年6月份，中国保险行业协会发布《2021年银行代理渠道业务发展报告》显示，2021年人身险公司银保业务保费规模达到近12000亿元，同比增长18.63%，呈现连续四年增长态势，原保费收入持续站稳万亿元规模，超过人身险公司保费收入总量的三分之一。

此前几年，银行和保险公司的合作大多围绕万能险、投连险、分红险等产品展开。随着监管规则趋严，越来越多的险企开始在银保渠道布局养老年金、终身寿险等期交产品。

财报数据显示，中国人寿、中国人保、新华保险、中国平安4家险企银保渠道保费收入也有较快增速。中国人寿、中国平安、中国人保、新华保险银保渠道保费收入分别为426.09亿元、66.74亿元、392.80亿元、311.95亿元，同比分别增长23.72%、45.09%、41.9%、7.8%。