成龙建设集团交易所债券违约 上交所发出监管警示函

　　信用债市场风声鹤唳，又一只交易所债券周五再告实质性违约。

　　11月13日晚，成龙建设集团有限公司公告，该司发行的2亿元“17成龙03”公司债券违约。该公司评级已被下调至C。

　　成龙建设集团违约当日，上交所发布监管警示函，因未能及时、完整披露重要信息，对成龙建设集团予以监管警示。

　　而在违约前，成龙建设集团两次更改股东，其更改为股东的一家公司股权穿透后为一家央企。

　　最高法“中国执行信息公开网”显示，今年8月以来，成龙建设集团已6次被列为被执行人。 

　　2亿公司债违约 

　　“17成龙03”公司债为5年期固定利率债券，票面利率为7.60%，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。起息日为2017年11月13日。若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的兑付日为2020年11月13日。

　　成龙建设集团公告，“17成龙03”公司债券于11月13日应兑付回售本金19120.10万元、第三个付息年度利息1520.00万元，合计20640.10万元。由于公司经营困难，无法按期支付这部分到期的本息，构成违约事项。目前公司资金周转困难，无法按期偿付本次债券到期应付的回售本金及利息，公司会积极筹措资金，争取尽早完成债券本金及利息的支付。

　　成龙建设集团是一家位于浙江省义乌市的建筑行业民营企业，成立于2001年5月。截止2020年11月12日，该公司有息负债总量为13.90亿元，包括银行借款4.85亿元、公司债券8.20亿元。

　　成龙建设集团违约后，旋遭评级下调。

　　当日，东方金城公告，已于11月2日，对成龙建设公司主体信用等级由AA下调为BB，评级展望调整为负面，将“17成龙01”、“17成龙O3”、“18成龙01”和“19成龙01”债项信用等级由AA下调为BB，并移出评级观察名单。11月13日，东方金城决定将成龙建设主体信用等级由B下调至C，并将“17成龙01”、“17成龙O3”、“18成龙01”和“19成龙01”信用等级由BB下调至C。

　　就在违约前，成龙建设集团两次股东变更。

　　最近的一次发生在10月28日，刘美产、方汝腾与中机科创文化产业发展（北京）有限公司签订《股权转让协议》，约定中机文化产业发展（云南）有限公司将其持有的发行人1.9亿元股权转让给刘美产，转让价款为9047.62元，将其持有的2000万元股权转让给方汝腾，转让价款为952.38元。转让股权价款合计金额与 2020年4月受让上述 2.1亿元股权的对价金额一致。 

　　上交所发布监管警示函 

　　成龙建设集团违约当日，据上交所官网，上交所发布监管警示函，因未能及时、完整披露重要信息，对成龙建设集团予以监管警示。

　　上交所指出，成龙建设集团于2017年至2019年期间先后发行4只公司债券（债券简称：17成龙01、17成龙03、18成龙01、19成龙01），上述债券均在上交所上市交易。

　　成龙建设集团控股股东由自然人刘美产变更为中机文化产业发展（云南）有限公司（现更名为中机科创文化产业发展（北京）有限公司，以下简称中机公司），并于2020年4月26曰完成股权变更工商登记，但公司直至2020年5月11日才就前述事项披露临时报告，且未能完整披露股权转让交易的背景及具体方案等可能影响投资者决策的重要信息。

　　成龙建设集团有限公司控股股东再次由中机公司变更为自然人刘美产，并于2020年11月4日完成股权变更工商登记。但公司未能及时、主动予以被露。经督促，成龙建设集团有限公司方于2020年11月11日披露临时报告，但仍未能完整被露股权转让交易的背景、具体方案、对偿债能力的影响等可能影响投资者决策的重要信息。

　　需要指出的是，根据启信宝工商信息，成龙建设集团曾经更改的股东——中机科创文化产业发展（北京）有限公司向上穿透数层股权后，股东是央企中国机械工业集团有限公司。

　　上交所通报，成龙建设集团的上述行为违反了《上海证券交易所公司债券上市规则》（以下简称《上市规则》）第1.6条、第3.3.1条以及《公司债券临时报告信息被露格式指引》的相关规定。鉴于上述行为的性质及情节，根据《上市规则》第1.8条、第6.2条、第6.3条的规定，现对你公司予以书面警示。成龙建设集团有限公司应当引以为戒，严格按照规定和约定，积极履行信息披露及信用风险管理义务，切实保障债券持有人合法权益，维护债券市场正常秩序。如未能及时有效落实上述要求，或存在其他违规行为，将视情况进一步采取自律管理措施。

　　（作者：辛继召 编辑：周鹏峰）