“东数西算”启动这些赛道优势突显

　　2月17日，国家发改委联合多部门印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，同时在算力枢纽内进一步规划设立10个国家数据中心集群，具体承担大型、超大型数据中心建设，标志着“东数西算”工程正式启动。

　　受此消息影响，周五，“东数西算”板块涨幅居首，达10.23%。对此，分析人士普遍认为，“东数西算”将带动数据中心及相关上下游产业发展、扩大产业投资，中长期利好IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给、土建工程等五大细分领域，并有望成为优势赛道。

　　IT设备制造 计算机设备需求将获较大提升

　　随着“东数西算”工程正式启动，作为受益之一的IT设备制造产业链成为市场关注的焦点之一。具体来看，“东数西算”中“数”指数据，“算”指算力，东数西算即将东部的数据传输到西部进行计算和处理，该工程对于计算机设备的需求成为重点。

　　华创证券认为，“东数西算”工程需要通过优化网络基础设施建设、加强数据中心和电力网一体化设计、引导技术创新形成云网融合，最终实现全国一体化大数据中心体系的总体建设。

　　接受《证券日报》记者采访的华辉创富投资总经理袁华明表示，快速发展的中国数字经济，带动了数据传输、存储和计算等基础设施领域建设需求，“东数西算”工程还有东西部区域经济协同发展和实现双碳节能目标的作用。当前稳增长窗口期兼具“补短板”和“促升级”作用的“东数西算”工程有望成为资金投入的重点方向。该领域内计算机设备需求会得到较大提升。

　　今年以来，计算机设备板块累计下跌7.65%，跑输同期上证指数（下跌4.09%），板块内有29只个股跑赢大盘，占比近四成。

　　袁华明认为，近期，多数新兴产业面临景气度下行和板块高估值调整压力，但是，包括计算机设备和软件开发在内的数字基建板块，或将成为未来一段时间的市场热点。

　　业绩方面，截至2月18日，板块内有43家上市公司发布了2021年业绩预告，有16家公司业绩预喜，占比近四成，其中，证通电子、新国都、正元智慧、华虹计通、维宏股份等5家公司预计2021年净利润增幅上限均超115%，业绩表现出色。

　　国泰君安提示，在关注利润增长的同时，科技公司还需要不断进行研发投入，打造护城河。需要企业仔细的权衡成长和盈利之间的关系，过度减少投入也会降低公司的核心竞争力。与传统行业相比，计算机是典型的科技行业，研发实力决定了未来的成长高度。

　　投资机会方面，民生证券表示，政策强力支持与机构仓位处于历史底部区域是计算机板块目前最重要的核心优势，关注数字经济的“中枢”（数字政府）、“大脑”（智能汽车与AI）、“根骨”(国产数字底座)、“血液”（金融IT）、“主脉”(云与SaaS)等方向。

　　信息通信

　　海内外科技巨头布局算力和流量

　　“东数西算”工程全面启动。国家发改委官微发布的消息显示，信息通信将是被带动发展的主要产业链之一。与此同时，资本市场作为信息驱动的市场，股价常常会对重大政策信息做出迅速反应。

　　历年来，重大政策消息对信息通信板块的走势有较为明显的影响。以5G为例，2019年10月31日，工信部宣布5G商用正式启动。随后同花顺信息通信指数呈现持续上涨态势。2019年10月31日至2020年3月11日，信息通信指数期间累计涨幅达15.63%，并创下2017年11月份以来新高。