“东数西算”启动这些赛道优势突显(4)

　　圆融投资股票部高级研究员付泽正对《证券日报》记者说：“‘东数西算’将带动数字基础设施建设，包括服务器、通信设备、高效能数据中心等。当然作为数据中心的承载，随着数据中心工业园区的建设也会带动对土建工程领域的需求，为建筑装饰行业带来可观的业绩增量。”

　　今年以来，土建工程领域正呈现出政策红利集中释放、市场表现良好和行业集中度明显提升等三大特征，值得投资者关注。

　　首先，土建工程领域政策利好持续催化，基本面向好。自2021年年底中央经济工作会议定调“稳增长”以来，2022年1月份，各部委加紧落地相关政策，包括国家发改委加快重大项目审批、财政部监督专项债加快发行与资金调拨、央行鼓励商业银行加大对基建项目贷款等。进入2月份，全国多地开始加快推动前期储备项目落地工作，相关基建项目正快速推进，部分龙头公司业绩正加速改善。

　　“‘东数西算’工程产业链条长、投资规模大，仅算力枢纽和数据中心集群建设，预计每年的投资规模就可达到4000亿元，对土建工程领域必然带来一定量的新增业绩，在‘稳增长’基础上为土建工程领域再‘加把火’。”安爵资产董事长刘岩告诉《证券日报》记者。

　　其次，土建工程领域股票的市场表现十分突出。以申万一级建筑装饰行业为例，2022年以来，截至2月18日，建筑装饰行业指数涨幅为8.42%，大幅跑赢上证指数（跌幅4.09%）。在建筑装饰行业下的二级板块中，房屋建设板块期间涨幅最大，达到14.22%；工程咨询服务板块今年以来涨幅也达到11.64%；此外，基础建设板块涨幅为11.08%。

　　最后，土建工程领域的行业集中度较高，有利于行业健康发展。刘岩说：“土建工程领域近两年发展良好，除了‘稳增长’等政策持续加持外，最主要的逻辑还是行业集中度明显提高。随着‘东数西算’数字基建时代的到来，行业领军企业迎来了更好的发展契机。”

　　对于土建工程领域的投资机会，刘岩表示，“‘东数西算’概念正成为市场热点，不但有望助推土建工程领域股票市场表现持续走强，也从侧面进一步强化了‘稳增长、新基建’赛道的确定性。再从土建工程领域公司业绩看，近两年已逐步呈现稳定增长态势，可见在行业洗牌过程中，优秀企业的投资价值已开始显现。”（记者 赵子强 徐一鸣 姚尧 见习记者 任世碧 楚丽君）

(责编：王仁宏、陈键)